714-【投资30讲】4.4 为什么不要加杠杆？

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大家好，嗯，今天呢我要跟大家聊聊哈这个市场上的永续合约交易。
一般来说呢我是不推荐哈小白用户或者是新手用户去做这种交易的因为即便是普通的没有杠杆的现货交易。
对很多人来说都是陌生的领域啊，对很多人来说都是一出手就错的领域。
那更何况杠杆交易了呢，你们可能没有办法想象哈，每一次。
这个市场行情有巨大波动的时候，我的邮箱里也好啊，微博的私信里也好，充满了这种消息。
所李老师，我包仓了生活份们，求帮忙，求帮什么忙啊？
难道我要给钱给他吗？
他们通常会说借钱？
可是这种人借了钱，有还钱能力吗？
那么市场上天天都有这种人，那为什么有那么多的人还去做这个交易？
做这个交易呢，有一些人是能够赚到钱的。
所以既然有人能够赚到钱，人人都以为。
自己也能赚到钱，于是呢就会冲进去做交易。
做交易呢不了解这种交易的核心本质，然后呢，没有做过一些学习，没有一些认知。
于是呢他们会死的很惨，我要跟大家讲讲哈。
作为小白，就算你想参与的话，这里面有哪些重点，你一定要搞清楚，对吧？
这点是非常非常重要的啊，你没有一定的认知，那就相当于是什么来招我借用人家的泪比，说的是拿着火把穿过火药斩，就算你没死，那也只不过。
或是运气好而已。
理论上来讲，你已经必死。
首先呢要说明的是，只要你加了杠杆，就一定有百分之百的风险。
相对于你没有加杠杆。
这句话怎么理解呢？
是这样子的，如果是你持有现货呢，有没有风险呢？
也有风险，你看价格突然暴跌，这也是一种风险，对吧？
但是如果你是长期持有者，那么这一点的价格波动或者是很大的价格波动跟你是没有关系的。
因为你反正。
会卖出吗？
在两个大周期之后，反正那个价格会涨很高嘛。
所以呢理论上来讲，短期的波动对长期现货持有者是没有风险的，风险是零的。
从这个角度去看呢，一旦你加了杠杆，风险就提高到了百分之百啊，这个需要你能够深入理解啊，为什么呢？
因为持有现货的你手中拿着现货，它无论如何都不会归零嘛。
当然了，有些会归零的，对不对？
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但是呢你加了一倍的杠杆，那这个时候呢就出现了个问题，什么呢？
就是你总有一个爆仓线。
那这个时候呢价格跌到一定程度之后，你就会被击穿。
于是呢你有了这个百分之百的可能被击穿的风险。
我用了百分百这个词，为什么呢？
因为在区块链世界里哈，依然可能短期出现腰斩的情况，所以你两倍杠杆就已经危险，对吧？
那三倍杠杆呢，那5倍杠杆呢那50倍杠杆呢对吧？
所以这个风险呢就会。
对吧？
这是第一条你要了解的，只要你加了杠杆，你的风险就从零变成了百分之百啊，这是两个极端，对吧？
OK虽然我用了百分之百这个词，其实呢这个词很容易被很多不理解概率的人不理解风险的人产生误解。
所以呢啊我用通俗的话讲，就是这样的，就是你持有现火是没有风险的。
然后呢，你做杠杆或者是永序合约交易是有风险的。
无和有之间就是零和零.
5的区别0。
和0.
5的区别和0和一的区别没有区别。
我不知道你能否理解我的这个解释。
好了，等你理解完这个之后呢，我再想下一个重点。
下一个重点是什么呢？
就是它稍微有点违背直觉，绝大多数人会感觉杠杆比例越低啊，风险越低。
比如说我只玩两倍杠杆，我不玩100倍杠杆，因为什么呢？
两倍杠杆感觉风险低一些，100倍杠杆感觉风险高一些或者是高很多。
果真如此吗？
は.
在这里呢请大家哈认真思考一下，好久之前写过一篇文章，说做什么都不要做显盲。
那么这篇文章呢建议在座同学们哈，今天都花时间认真去看一下，就是这个风险啊本身不仅仅只有一个因素。
很多人误以为输赢的概率是完整的描述了风险的大小，其实并不是这样的啊，输赢的概率只是风险大小当中的一部分。
还有另外一部分。
另外一个因素需要认真考虑，就是你的赌住大小，有两个因素去衡量风险的大小，一个是输赢的概率，一个是赌注的大小。
这两个因素加起来你才能得到一个风险的确定认知。
所以在这个永序合约哈这种交易当中，请你作为小白哈，先认真学习，请你仔细注意这儿啊。
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呃，当你用100倍杠杆的时候，那么你买1万份合约是花很少钱的，就相当于1万份合约的价值除以100，你就可以买到1万份合约，对吧？
就100倍杠杆的1万份合约。
但是如果你不加杠杆，或者是说很小的杠杆，比如说两倍的杠杆。
那么就意味说相当于1万份的2分之1的价格去买到1万份的合约。
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所以你仔细考虑这儿哈，这个就是违背绝大多数小白交易者直觉的一个问题。
理论上来讲，按照这种设计，不论是你两倍杠杆还是100倍杠杆，实际上风险是一样的啊，这是很违背直觉的。
你仔细想想看，我说的对不对？
这里面的核心理由在于说风险并不是输赢概率这一个因素决定的，而是说两个因素，除了输赢概率的因素之外，还有多注大小。
所以。
呢理论上来讲，对非显盲来说，两倍杠杆和100倍杠杆输人概率好像是不一样，但是赌住大小却相应的发生变化。
所以整体上来看，风险其实是一样的。
第三个需要注意的地方是什么呢？
第三个需要注意的地方是这种合约杠杆交易不是你判断对了方向，你就可以赢的。
比如说你你买多了。
Yeah.
隔了一段时间呢，它也确实多了，对吧？
价格上涨了。
但是你可能提前爆仓了，为什么会出现这种情况呢？
比如说你是50倍的杠杆，比如说你是100倍的杠杆，你在6200左右的价格买多了，然后呢，他在上涨之前回落了一段时间，所以他回落到6000多才开始反向上涨，这个时候你已经爆仓了嘛，这个时候你已经爆仓了嘛，所以后面的上涨跟你其实是没有关系的，这点呢是很多人好像没注意到的一个事实
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小白们都是。
血类的教训获得这个的事实。
所以呢啊你要明白啊和你想的并不一样。
所以到最后即便是两倍的杠杆还是10倍的杠杆，还是100倍的杠杆，理论上来讲，风险是同样大的。
然而呢，杠杆的倍数啊决定另外一件事情，就是你的爆仓距离有多远，杠杆倍数越高啊，离你的爆仓仓位越近，是这样子吧。
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所以呢嗯你要明白这中间的关联，然后你才可以做好决策，对不对？
再另外一个是什么呢？
再另外一个是这样子的，即便是做合约交易，定投策略的改良，在这里还是起作用的。
通常情况下，你没必要一下子勾意，然后呢选择一个仓位，然后选择一个方向，就赌你是最低点，这怎么可能嘛？
就读你是最高点，这怎么可能嘛？
所以你要批量下单才有意义，不能单独下单，理论上来讲哈，你应该。
啊，学学量化交易的就是如果你没有能力啊批量下单，那么在这场交易当中啊，这种交易规则当中。
你可能胜率是比较低的。
一旦你开始做这种合外交易之后呢，首先呢你就会发现说哈你会陷入一个长长的自我欺骗过程当中，或者是一厢情愿过程当中，就是你下单之后，你就希望他按照你的方向走，这怎么可能嘛，对吧？
然后呢，你会不停的盯着他看，因为你的爆仓距离是那么的近啊，这是很惊人的啊。
你要是像我一样哈好几天前下单，到现在放在那也不动啊，这几乎是做不到的。
因为我心态和。
合约交易者不一样，对啊？
我是为了演示，所以就下了一单100倍多板，所以我每天还睡得挺好，你是不可能做到。
另外一个呢，就是一旦你开始操作，无论是在现货市场还是合约市场，你依然会面临这个问题，就是一切你的判断依据都是滞后判断。
然后呢，你弄好最多捕捉啊你判断对的方向当中的3分之1，而不是全部。
所以呢建议大家哈把定投改变命运那本书再重新。
看一遍关于定投实施过程当中的第一部分，就是第三部分的第一节，好像应该是这样子，对吧？
认真去看哈，认真去揣播。
记住哈，就是在任何情况下，你赚到的钱都跟你的认知有关系。
你的认知不提高，你赚不到钱的。
就算你赚到钱，你也省不住的。
因为钱是有灵魂的。
虽然我今天只讲了这一小会儿哈，相当于说对于交易小白的你来说，已经接受到了这个市场上最好的交易教育啊，你的认知会有提高的，但依然要小心哈，其实呢那都是自己的钱，真的赢了。
嗯，那就好，真的输了。
啊，那你就可能承受不起。
所以呢我一直还有这样的说法，做什么呢？
投资呢就是买入之后持有交易呢就是赌博。
所以绝大多数人的问题是这样的，投资呢不好好投资，明明是做赌博呢，把自己当做投资，对吧？
赌博呢不好好赌博，我告诉你啊，你这张赌，那赌也有赢的策略，你明白我的意思吗？
或者是说相对更好的策略，你明明是赌去假装自己在投资，这个就是绝大多数人哈输的核心理由，对吧？
不要把投资。
和赌博混淆起来。
其实我可以告诉你的是，我们实际上用定投策略做了一件什么事情呢？
把别人可能是面对的不确定的世界在我们这里变成了确定的世界。
仔细理解这句话。
🎼OK啊，这个呢就是关于哈永续合约交易的哈一点常识。
我的想法就是这样子子，我不能禁止你去玩，但是呢你要去玩，最好有比别人更好的认知，否则你会很惨。
今天呢就分享到这里。